逃风买卖台动静，5月19日，德意志银行全球宏不雅取从题研究从管Jim Reid团队发布《量化GLP-1的冲击：查询拜访显示制药、饮食取餐饮行业呈现持久改变》演讲。该行于本年3月20日至30日完成的最新全球消费者查询拜访（无效受访者550人），梳理了GLP-1类减沉药物对多个行业的影响。查询拜访数据显示，目前已有10%的美国人正正在或已经服用GLP-1类药物。考虑到美国成年人中肥胖率跨越40%，更环节的是，服药者正在餐厅就餐、点外卖、喝酒等消费行为上大幅下滑。GLP-1（胰高血糖素样肽-1受体冲动剂）是目前以Ozempic、Mounjaro为代表的一类减沉药物。它的焦点计心情制是食欲——用药者不只是“管住嘴”，而是从心理层面降低了对食物的巴望。此前，GLP-1药物次要以打针形式给药，这对很多潜正在用户形成心理和利用门槛。阐发师测算显示，到2030年，服用GLP-1的美国人比例将跨越20%——相当于正在现有根本上再翻一番。Jim Reid正在演讲中将GLP-1取AI并列，称其为“同时冲击世界的两项性手艺”。他写道：“AI大概占领了投资者更多的留意力，但减沉药物正正在悄然改变数百万人的日常糊口，一口一口地改变着。”他以至提出一个颇具冲击力的假设：若是用户正在GLP-1和AI聊器人之间二选一，目前看来，良多人会选择保留GLP-1服药期间，正餐餐厅的到访率从55%骤降至31%，降幅接近一半。外卖和喝酒的比例也从跨越一半降至约三分之一。
凡是的逻辑是：药一停，人就“报仇性消费”，餐厅和食物公司的丧失只是临时的。但这份查询拜访打破了这一预期。阐发师明白指出：正在大大都环境下，饮食和消费习惯仍然维持正在较低程度，新习惯曾经固化。从Figure 1的图表能够看出，停药后的消费数据虽然略有回升，但远未恢复到服药前的程度——无论是餐厅到访、外卖频次仍是喝酒习惯，均呈现出永世性下移的特征。间接受益方显而易见：以诺和诺德（Ozempic出产商）、礼来（Mounjaro出产商）为代表的制药公司，需求持续扩张，且跟着口服版本普及，市场天花板将进一步抬升。Jim Reid正在演讲中总结道：“若是GLP-1的需求持续攀升，它将对日常糊口和市场估值发生深远影响——对受益行业和受损行业均是如斯。